Obtiene 206 millones de USD tras el cierre de la refinanciación de la autopista por importe de 1.550 millones de USD
La operación ha incluido la colocación de una emisión de bonos en el mercado estadounidense por importe de 1.400 millones de USD, la mayor realizada en el país por una concesionaria
Cintra, sociedad concesionaria de autopistas y aparcamientos, ha recuperado el 44% de la inversión inicial realizada en la Autopista Chicago Skyway tras el cierre de la operación de refinanciación de la concesionaria por un importe de 1.550 millones de USD.
Cintra ha obtenido, a través de una distribución especial, un total de 206 millones de USD (166 millones de euros aproximadamente). La operación permitirá incrementar la TIR (Tasa Interna de Rentabilidad) del accionista por encima de 150 puntos básicos.
La refinanciación ha incluido la colocación de una emisión de bonos en el mercado estadounidense por importe de 1.400 millones de USD, la mayor realizada en el país por una concesionaria de autopista de peaje; así como en la obtención de un préstamo subordinado de 150 millones de USD.
La operación se realiza siete meses después de la adquisición de la Autopista Chicago Skyway y cinco después de cerrar la sindicación de la línea de crédito senior sin recurso de 1.190 millones de USD para su adquisición.
Flexibilidad para refinanciaciones futuras
Los bonos constan de dos series: Serie B de 961 millones de USD y 21 años de plazo; y Serie A bullet por importe de 439 millones de USD y 12 años de plazo.
La emisión ha sido de FRNs (bonos a tipo variable) y se convertirán a tipo fijo (en ambas series) y en cupón cero (en la serie B), mediante la contratación de swaps. Esta estructura permitirá, además, una mayor flexibilidad de refinanciación a futuro.
La emisión de bonos cuenta con ratings de Aaa por Moodys y de AAA por Standars&Poors (S&P). La aseguradora monoline FSA garantiza el pago del cupón y del principal de la emisión de bonos.
Chicago Skyway: primera autopista en operación privatizada en Estados Unidos
Enero 05: Adquisición de Chicago Skyway: 1.830 millones de USD de inversion y un período de concesión de 99 años. Operativa desde 1959 se trata de una autopista de peaje elevada con una longitud de 7,8 millas (12,5 km). Cintra lidera, con un 55%, la sociedad concesionaria que gestiona la autopista, junto a Macquarie Infrastructure Group.
Febrero 05: Incremento de tarifas para vehículos ligeros hasta los 2,5 dólares. El contrato de concesión prevé un incremento progresivo de las tarifas desde 2005, que pasarán de 2 a 5 dólares hasta 2017. A partir de ese año, éstas aumentarán anualmente en el mayor de estos casos: el 2%, el aumento del IPC o el incremento del PIB nominal per cápita.
Marzo 05: Cierre de la sindicación de la línea de crédito senior sin recurso de US$ 1.190 millones para la adquisición de la autopista: se recibieron compromisos por parte de 15 bancos internacionales por el doble del importe total.
Junio 05: Implantación del sistema de telepeaje en 6 de las 16 vías de peaje, utilizado ya por el 30% de los usuarios en hora punta de la autopista.
Cintra, uno de los principales promotores privados de infraestructuras de transporte en el mundo
Cintra, filial concesionaria de Ferrovial, es uno de los principales promotores privados de infraestructuras de transporte en el mundo, con una inversión comprometida en el capital de las concesionarias de 2.000 millones de euros.
Cintra gestiona un total de 18 autopistas en España (9), Portugal (2), Irlanda (1), Chile (4), Canadá (1) y Estados Unidos (1). En este último país, la compañía es además socio estratégico del Estado de Texas para el desarrollo del proyecto Trans-Texas Corridor.
En el área de aparcamientos, Cintra lidera el mercado nacional con la gestión de más de 214.000 plazas, principalmente en España. Cintra recupera el 44 por ciento de la inversión realizada en Chicago Skyway en siete meses
Notas de prensa
Obtiene 206 millones de USD tras el cierre de la refinanciación de la autopista por importe de 1.550 millones de USD
La operación ha incluido la colocación de una emisión de bonos en el mercado estadounidense por importe de 1.400 millones de USD, la mayor realizada en el país por una concesionaria
Cintra, sociedad concesionaria de autopistas y aparcamientos, ha recuperado el 44% de la inversión inicial realizada en la Autopista Chicago Skyway tras el cierre de la operación de refinanciación de la concesionaria por un importe de 1.550 millones de USD.
Cintra ha obtenido, a través de una distribución especial, un total de 206 millones de USD (166 millones de euros aproximadamente). La operación permitirá incrementar la TIR (Tasa Interna de Rentabilidad) del accionista por encima de 150 puntos básicos.
La refinanciación ha incluido la colocación de una emisión de bonos en el mercado estadounidense por importe de 1.400 millones de USD, la mayor realizada en el país por una concesionaria de autopista de peaje; así como en la obtención de un préstamo subordinado de 150 millones de USD.
La operación se realiza siete meses después de la adquisición de la Autopista Chicago Skyway y cinco después de cerrar la sindicación de la línea de crédito senior sin recurso de 1.190 millones de USD para su adquisición.
Flexibilidad para refinanciaciones futuras
Los bonos constan de dos series: Serie B de 961 millones de USD y 21 años de plazo; y Serie A bullet por importe de 439 millones de USD y 12 años de plazo.
La emisión ha sido de FRNs (bonos a tipo variable) y se convertirán a tipo fijo (en ambas series) y en cupón cero (en la serie B), mediante la contratación de swaps. Esta estructura permitirá, además, una mayor flexibilidad de refinanciación a futuro.
La emisión de bonos cuenta con ratings de Aaa por Moodys y de AAA por Standars&Poors (S&P). La aseguradora monoline FSA garantiza el pago del cupón y del principal de la emisión de bonos.
Chicago Skyway: primera autopista en operación privatizada en Estados Unidos
Enero 05: Adquisición de Chicago Skyway: 1.830 millones de USD de inversion y un período de concesión de 99 años. Operativa desde 1959 se trata de una autopista de peaje elevada con una longitud de 7,8 millas (12,5 km). Cintra lidera, con un 55%, la sociedad concesionaria que gestiona la autopista, junto a Macquarie Infrastructure Group.
Febrero 05: Incremento de tarifas para vehículos ligeros hasta los 2,5 dólares. El contrato de concesión prevé un incremento progresivo de las tarifas desde 2005, que pasarán de 2 a 5 dólares hasta 2017. A partir de ese año, éstas aumentarán anualmente en el mayor de estos casos: el 2%, el aumento del IPC o el incremento del PIB nominal per cápita.
Marzo 05: Cierre de la sindicación de la línea de crédito senior sin recurso de US$ 1.190 millones para la adquisición de la autopista: se recibieron compromisos por parte de 15 bancos internacionales por el doble del importe total.
Junio 05: Implantación del sistema de telepeaje en 6 de las 16 vías de peaje, utilizado ya por el 30% de los usuarios en hora punta de la autopista.
Cintra, uno de los principales promotores privados de infraestructuras de transporte en el mundo
Cintra, filial concesionaria de Ferrovial, es uno de los principales promotores privados de infraestructuras de transporte en el mundo, con una inversión comprometida en el capital de las concesionarias de 2.000 millones de euros.
Cintra gestiona un total de 18 autopistas en España (9), Portugal (2), Irlanda (1), Chile (4), Canadá (1) y Estados Unidos (1). En este último país, la compañía es además socio estratégico del Estado de Texas para el desarrollo del proyecto Trans-Texas Corridor.
En el área de aparcamientos, Cintra lidera el mercado nacional con la gestión de más de 214.000 plazas, principalmente en España. 
