Airport Development and Investment Limited (ADI) es la sociedad participada mayoritariamente por Ferrovial Infraestructuras, S.A. y constituida para la realización de las ofertas de adquisición de la totalidad del capital emitido y que pueda ser emitido de BAA Plc (BAA) y de todos los bonos convertibles en acciones de BAA (las Ofertas).
El pasado 26 de junio de 2006 ADI confirmó que cada una de las Ofertas Finales Recomendadas (1) había devenido incondicional o se había declarado incondicional a todos los efectos, con excepción de cada una de las ofertas de la Opción en Acciones(2) , que mantenía la condición de recibir de los accionistas de BAA y tenedores de bonos convertibles en acciones de BAA suficientes solicitudes de acciones de Altitude Assets plc.
Con fecha de la presente, ADI ha anunciado a través del Regulatory Information System de la Bolsa de Londres que la citada condición de obtener un mínimo de solicitudes de acciones de Altitude Assets plc no se ha cumplido, por lo que las ofertas de Opción en Acciones quedan sin efecto y los accionistas y titulares de bonos convertibles en acciones de BAA que hubiesen solicitado acciones de Altitude Assets plc recibirán, en su lugar, el importe total en metálico referido en el documento de Oferta de 12 de junio de 2006, salvo que hubiesen optado por la Alternative Loan Note. El volumen de aceptaciones recibidas a las 24:00 horas del 3 de julio de 2006 era el siguiente:
- Acciones Ordinarias de BAA: aceptaciones válidas respecto de un total de 949.024.008 acciones de BAA, lo que representa aproximadamente un 87,5% del capital de BAA.
- Bonos Convertibles en Acciones de BAA:- Bonos Convertibles 2008: recibidas aceptaciones por un total de 419.731.000 libras esterlinas de valor nominal, representativas aproximadamente del 98,99% del valor nominal total de los Bonos Convertibles 2008.- Bonos Convertibles 2009: recibidas aceptaciones por un total de 409.297.000 libras esterlinas de valor nominal, representativas aproximadamente del 96,31% del valor nominal total de los Bonos Convertibles 2008.
Asimismo, ADI ha comunicado su intención de iniciar los trámites necesarios para excluir de cotización las acciones y los bonos convertibles en acciones de BAA conforme a la normativa aplicable, lo cual reducirá significativamente la liquidez de ambos valores, por lo que recomienda a los accionistas y titulares de bonos convertibles en acciones de BAA que no hayan aceptado las Ofertas Finales Recomendadas, que lo hagan a la mayor brevedad posible. En breve se espera realizar un nuevo anuncio señalando detalles adicionales de la exclusión de cotización.
(1)ADI se reserva el derecho de incrementar, ampliar o modificar de otra forma las Ofertas Finales Recomendadas (o cualquiera de sus términos): (i) en caso de recomendación del Consejo de Administración de BAA; (ii) si se anuncia la intención firme de formular oferta competidora por BAA; (iii) si se obtiene consentimiento del Panel; o (iv) si BAA emite un anuncio de los referidos en la Norma 31.9 del City Code.
(2)Opción ofrecida a los Accionistas de BAA y titulares de bonos convertibles de BAA a recibir como parte de su contraprestación por sus acciones de BAA la entrega de acciones de la sociedad de nueva constitución Altitude Assets plc en vez de la contraprestación en metálico correspondiente. Se adjunta como Anexo a esta comunicación el citado anuncio en su versión original en inglés.
