Concluye la sindicación del mayor project finance de una iniciativa concesional privada de autopista en Estados Unidos
Las entidades directoras de la operación -BBVA, Calyon, DEPFA y SCH- reciben compromisos de 15 bancos internacionales
Cintra, uno de los principales promotores de infraestructuras de transporte en el mundo, y Macquarie Infrastructure Group han cerrado la sindicación de la línea de crédito senior sin recurso de US$ 1.190 millones para la adquisición de la Autopista Chicago Skyway en Estados Unidos. Las entidades directoras -BBVA, Calyon, DEPFA y SCH- recibieron compromisos por parte de 15 bancos internacionales por el doble del importe total.
Chicago Skyway, precedente en el mercado estadounidense
Con esta operación concluye la sindicación del mayor project finance para una iniciativa concesional privada de infraestructura de autopista en Estados Unidos. Este éxito -apunta Juan Béjar, Consejero Delegado de Cintra- demuestra el apetito y la profundidad del mercado bancario internacional para activos concesionales bien estructurados en Estados Unidos. La adquisición de la Chicago Skyway ha sentado un precedente en el mercado estadounidense -añadió- y ha generado mucho interés de otros estados que también buscan fórmulas de privatización para el desarrollo de sus infraestructuras. Debido a la demanda sin precedentes por parte del mercado bancario internacional -explicaron los bancos-, las entidades directoras y el grupo de sub-aseguradores hemos tenido que reducir sustancialmente nuestra propia participación en el crédito.
El consorcio liderado por Cintra (55%), junto a Macquarie Infrastructure Group (45%), presentó la oferta ganadora para la operación, mantenimiento y explotación de Chicago Skyway, una concesión por 99 años otorgada por la Ciudad de Chicago por importe de US$ 1.830 millones. Operativa desde 1959, se trata de una carretera elevada de 7,8 millas (12,5 km), con seis carriles y acceso controlado, incluyendo un puente sobre el río Calumet, que une la Autopista I-90 desde la frontera del Estado de Illinois-Indiana, con la Autopista Dan Ryan (I-94), al sur de la ciudad de Chicago.
Financiación para la adquisición y futuras mejoras en la autopista
La línea de crédito senior se ha dividido en tres tramos: la Serie A, de US$ 1.000 millones, dispuesto el 24 de enero de 2005, se usó para financiar, principalmente, la adquisición de la autopista a la Ciudad de Chicago; la Serie B, de 110 millones de dólares, se usará para pagar parte de los intereses sobre las Series A, B y C; y la Serie C, de 80 millones de dólares, se utilizará para financiar las mejoras de la autopista que exige el contrato de la concesión entre 2005 y 2008. El crédito senior tiene un vencimiento de 9 años y paga un margen de 1,25% anual en los años 1 al 5; 1,50% anual en los años 6 y 7; y 1,75% en los años 8 y 9.
