La Junta General de Accionistas de Grupo Ferrovial, reunida hoy 23 de febrero de 1999, ha decidido llevar a cabo una fusión de los negocios de construcción del Grupo, desarrollados hasta ahora por las empresas Ferrovial y Agromán.
La integración se realizará mediante la escisión de la totalidad de los activos y pasivos de la actividad de construcción de Ferrovial y su aportación a Agromán a través de una ampliación del capital en esta última sociedad, que será suscrita íntegramente por Grupo Ferrovial.
El Valor de Ferrovial y Agromán
La ecuación de canje aprobada hoy por los Consejos de Administración de ambas sociedades está basada en una valoración relativa de las actividades de construcción de Ferrovial respecto a Agromán de 2,1 veces.
Esta valoración relativa ha sido corroborada por un Banco de Negocios de primer nivel, mediante la emisión, a solicitud del Consejo de Administración de Agromán, de una «fairness opinion» favorable.
Operatividad de la nueva constructora
La operación de integración está sujeta al cumplimiento de los requisitos previstos en la legislación mercantil dentro de los plazos legales necesarios.
La Dirección Ejecutiva de las actividades de construcción del Grupo se coordinará de forma inmediata, bajo la dirección de Joaquín Ayuso, como Consejero Delegado, y de Carlos Puente, como Director General.
Tamaño de la actividad de construcción consolidada
Considerando cifras de 1998, la actividad de construcción del Grupo alcanza los 358.000 millones de pesetas de facturación; su cartera de obras asciende a 631.600 millones de pesetas; sus fondos propios alcanzan los 32.000 millones de pesetas y cuenta con una tesorería neta de casi 70.000 millones de pesetas.
Accionistas minoritarios de Agromán
Uno de los objetivos prioritarios de este proceso de integración es facilitar a los accionistas minoritarios de Agromán su participación en Grupo Ferrovial. Para ello, se tiene la intención de, una vez completados los procesos de integración y de salida a Bolsa de Grupo Ferrovial, llevar a cabo una oferta pública de canje de acciones de Grupo Ferrovial por acciones de Agromán.
Razones y objetivos de la fusión
Desde 1995 en que Grupo Ferrovial adquirió la mayoría del capital de Agromán, esta sociedad ha completado el proceso de saneamiento y mejora de su gestión, que han permitido además la adopción de la cultura empresarial y del modelo de gestión de Ferrovial.
La fusión es hoy, por tanto, una respuesta estratégica a los cambios y retos que afronta en los últimos años el sector de la construcción en España.
De la integración se derivarán sinergias importantes al permitir la adopción de las mejores prácticas y la colaboración de los mejores profesionales de ambas organizaciones, que tendrán en la nueva sociedad mejores oportunidades de desarrollo profesional.
La operación reportará, igualmente, un ahorro significativo de costes, que se reflejará en un aumento del valor de la actividad de construcción para el Grupo y sus accionistas.
Cambios en la razón social
La nueva sociedad que surja de la integración de las actividades de construcción de ambas sociedades adoptará el nombre de Ferrovial Agromán, S.A.
