12 acciones de Ferrovial Agromán por cada 5 acciones de Grupo Ferrovial
El Consejo de Administración de Grupo Ferrovial, reunido hoy, ha acordado formular una Oferta Publica de Adquisición (OPA) de acciones de Ferrovial Agromán, dirigida a la adquisición de 15.898.899 acciones, representativas del 6,68% del capital social de la constructora. Grupo Ferrovial posee una participación -directa e indirecta- del 93,32% de Ferrovial Agromán, por lo que la Oferta irá dirigida, únicamente, al 6,68% restante de la empresa constructora.
La contraprestación para aquellos accionistas que acudan a la Oferta estará constituida, íntegramente, por acciones de nueva emisión de Grupo Ferrovial. La ecuación de canje, acordada por el Consejo de Administración de Grupo Ferrovial, es de 12 acciones de Ferrovial Agromán por cada 5 acciones de nueva emisión de Grupo Ferrovial (2,4 a 1). Esta ecuación, fijada con el asesoramiento de la entidad Banco Santander de Negocios, supone para los accionistas de Ferrovial Agromán un canje más favorable que el que resulta de las cotizaciones de ambas compañías, tanto al cierre de hoy (2,51 a 1), como de la media de los últimos dos meses (2,56 a 1) o la media desde el pasado 5 de mayo (2,61 a 1), primer día de cotización de Grupo Ferrovial.
Favorecer la integración
La OPA tiene como finalidad favorecer la integración en Grupo Ferrovial de los accionistas minoritarios de Ferrovial Agromán, después de los efectos producidos por las operaciones de Grupo Ferrovial durante este ejercicio: la Oferta Pública de Venta (OPV) y Suscripción (OPS) de acciones de Grupo Ferrovial y la integración de los negocios de construcción de Ferrovial y Agromán en la nueva Ferrovial Agromán.
La Oferta da respuesta a estos cambios en la estructura del Grupo y propicia que los accionistas de Ferrovial Agromán, que únicamente desarrolla actividades propias del sector de la construcción, puedan sustituir su inversión por otra en Grupo Ferrovial, que tiene una importante presencia en otras áreas de actividad, como la concesión de infraestructuras, la promoción inmobiliaria, los servicios y las telecomunicaciones.
Invertir en la sociedad cabecera del Grupo implica, por lo tanto, participar en los resultados de la totalidad de la actividad que desarrolla Grupo Ferrovial, y no sólo en aquellos relacionados con la construcción, centralizada en Ferrovial Agromán. Además, las acciones de Grupo Ferrovial gozan de una mayor capacidad de negociación en el mercado bursátil, que se traduce en un incremento en la liquidez de la inversión del accionista.
Ampliación de capital en Grupo Ferrovial
Grupo Ferrovial aumentará su capital social en un importe suficiente para hacer frente a las aceptaciones formuladas por los inversores en la OPA. El Consejo de Administración de Grupo Ferrovial ejecutará este acuerdo de ampliación una vez se conozca el resultado de la Oferta y, por lo tanto, el número de acciones que emitir para su adjudicación a los aceptantes de la OPA.
Teniendo en cuenta la ecuación de canje aprobada, el importe máximo de la ampliación de Grupo Ferrovial será de 6.624.542 acciones, que representarían un 4,86% del capital actual. Esta ampliación está dirigida, exclusivamente, a los accionistas de Ferrovial Agromán.
Las nuevas acciones, que serán entregadas a los accionistas de Ferrovial Agromán que acudan a la Oferta, tendrán derechos económicos desde el 1 de enero de 1999. El Consejo de Administración de Grupo Ferrovial deliberará y tomará una decisión sobre el eventual pago de un dividendo a cuenta de los beneficios de este año, una vez que hayan concluido la OPA y la ampliación de capital; dividendo al que tendrían derecho los accionistas que acudan a la OPA.
