- La compañía aprovecha las actuales buenas condiciones del mercado con tipos bajos.
- Este tipo de emisión aumenta la capacidad de invertir en proyectos de infraestructuras ante la expectativa de crecimientos de licitación en los principales países donde el Grupo opera.
Ferrovial, aprovechando un entorno del mercado caracterizado por los tipos bajos, ha completado con éxito la fijación del precio de la emisión de bonos híbridos perpetuos por importe de 500 millones de euros. Esta emisión se ha cerrado a un cupón anual del 2,124% hasta el 14 de mayo de 2023 (exclusive). A partir de esta fecha devengarán un interés fijo igual al tipo swap aplicable más un margen del 2,127 % anual hasta el 14 de mayo de 2043 y del 2,877 % anual desde el 14 de mayo de 2043 (inclusive) en adelante. El tipo swap aplicable se actualiza cada cinco años.
La compañía prevé destinar los fondos de la emisión a necesidades corporativas generales.
“Hemos optado por realizar una emisión en bonos híbridos por su bajo coste actual y por ampliar nuestra capacidad de inversión ya que sus términos le confieren un alto contenido de capital ”, señaló Ernesto López Mozo, director general Económico Financiero de Ferrovial
Con un libro de órdenes muy diversificado, ha obtenido una excelente acogida entre los inversores internacionales. Más del 90% se ha colocado fuera de España, destacando, principalmente, países como Reino Unido, Irlanda y Francia.
Se espera que las agencias Fitch y Standard & Poor’s otorguen a los bonos la calificación de BB+, dos grados por debajo de la deuda corporativa, como es habitual en el caso de bonos híbridos.
Ferrovial ya completó con éxito en enero y mayo de 2013 dos emisiones de bonos corporativos senior, la primera a cinco años y la segunda a ocho, cada una por 500 millones de euros y un cupón anual del 3,375%. En 2014 completó una tercera emisión senior de 300 millones a 10 años y con un cupón de 2.5% y el pasado año realizó otra emisión senior de 500 millones de euros a 6 años al 0,375%, siendo esta la de menor interés realizada en España a este vencimiento. Por último, en marzo de este año realizó una quinta emisión senior de 500 millones de euros a 8 años y un cupón anual de 1.375%.
Las agencias Fitch y Standard & Poor’s mantienen la calificación de grado de inversión de la deuda corporativa senior de Ferrovial en BBB con perspectiva estable.
