La oferta -que cuenta con el apoyo del consejo de la empresa británica- está condicionada a la obtención de al menos un porcentaje del 90% del capital
El precio fijado es de 32 peniques por acción (0,47 euros por acción) y representa una prima del 19% sobre el valor de cotización de la acción de la compañía al cierre de ayer
El valor total de la oferta por el 100% de la compañía asciende a 81 millones de libras (118 millones de euros), que será financiado con fondos propios
La operación, con un marcado carácter estratégico, refuerza el área de servicios y la estrategia internacional de Ferrovial, dirigida a los mercados OCDE
Las actividades de Amey van dirigidas a la conservación integral de infraestructuras (carreteras, líneas férreas y metro), el facility management (servicios de mantenimiento y gestión integral de edificios e instalaciones) y la gestión de procesos BPO (Business Process Outsourcing)
Amey es uno de los mayores gestores de la actividad de promoción y financiación privada de infraestructuras y servicios para las Administraciones Públicas, a través de las modalidades de PFI (Private Finance Initiatives) y PPP (Public Private Parnership)
Madrid, 16 de abril de 2003. Ferrovial ha anunciado el lanzamiento de una OPA sobre la totalidad de las acciones de la sociedad Amey Plc, una de las principales compañías de servicios del Reino Unido.
La oferta realizada por Ferrovial, dirigida a la toma de control de la compañía, supone el pago de 32 peniques por acción (0,47 euros por acción), lo que representa una prima del 19% sobre el valor de cotización de la acción en la Bolsa de Londres al cierre del mercado bursátil de ayer y del 37% sobre la media de los últimos tres meses. En consecuencia, el valor total de la oferta por el 100% del capital de Amey asciende a 81 millones de libras esterlinas (117,7 millones de euros).
La operación, que cuenta con el apoyo y recomendación unánime del consejo de la empresa británica, está condicionada a obtener la aceptación de al menos un 90% del capital de la compañía británica. Ferrovial cuenta con el compromiso previo de acudir a la oferta por parte de accionistas que representan el 32,6% del capital social, incluido el que se encuentra en manos de los consejeros de la compañía.
Operación estratégica: refuerza el área de servicios y la posición en un país OCDE
«La operación tiene un marcado carácter estratégico -explica Joaquín Ayuso, Consejero Delegado de Ferrovial-: los servicios es una actividad en la que tenemos presencia y queremos continuar creciendo, aumentando con ello el peso en actividades estables, con contratos a largo plazo.
Con dicha operación, Ferrovial consolida una fuerte posición en el Reino Unido, principal mercado europeo y con mayor experiencia en outsourcing de servicios y logra tamaño y know-how en el mercado PFI (Private Finance Initiative). Entre nuestros objetivos de internacionalización se encuentra también potenciar nuestra presencia en países OCDE, en este caso el Reino Unido, donde estamos presentes desde 2001 tras la adquisición del Aeropuerto de Bristol. Este país, por lo tanto, puede ser punta de lanza de nuestro desarrollo en otras actividades y mercados».
Amey es una de las principales compañías británicas de servicios, cuya actividad está dirigida a la conservación integral de infraestructuras (carreteras, líneas férreas y metro, principalmente), el alumbrado público, el facility management (servicios de mantenimiento y gestión integral de edificios e instalaciones), así como la gestión de procesos BPO (Business Process Outsourcing).
Amey es, además, uno de los gestores con más experiencia y tamaño en uno de los mercados con mayor potencial de crecimiento, el desarrollo de la actividad de promoción y financiación privada de infraestructuras y servicios para las Administraciones Públicas, a través de las modalidades de PFI (Private Finance Initiatives) y PPP (Public Private Parnership).
En la actualidad, Amey tiene la opción de adquirir el 33% del capital de Tube Lines, compañía concesionaria del mantenimiento del Metro de Londres (Jubilee, Northern y Piccadilly Lines).
Empresa cotizada en la Bolsa de Londres desde 1995, Amey alcanzó un facturación de 1.350 millones de euros y su cartera de contratos representa una facturación de 3.770 millones de euros en 2002.
En la actualidad, la compañía tiene una plantilla de 7.500 personas. «El potencial de creación de valor que tiene la compañía es otro de los atractivos de esta adquisición -añade Iñigo Meirás, Director General del área de servicios de Ferrovial-.
Pese a las dificultades financieras que ha atravesado la compañía en 2002, sus variables operativas gozan de buena salud -dispone de una sólida cartera en negocios estratégicos-, posee una sólida base comercial y operativa y cuenta con un buen equipo gestor».
Líder en conservación integral de infraestructuras y facility management en UK
Amey lidera el mercado de la conservación de carreteras aproximadamente un 24% del mercado-, con contratos el mantenimiento de Scottish Executive (1.148 km); tramos de autopistas en West Midland (Birmingham) (889 km) y Manchester y Liverpool (646 km).
En el mercado de mantenimiento ferroviario -aproximadamente un 12%- destacan junto al Metro de Londres los contratos de la región West Midland y Chilterrs y la región de Exeter.
En la actividad de facility management gestiona numerosos edificios de organismos públicos (defensa, administraciones locales, hospitales, colegios, etc.) y privados.
Más tamaño y complementariedad con el área de servicios de Ferrovial
El área de servicios de Ferrovial comprende las actividades de servicios urbanos (limpieza viaria y recogida de residuos sólidos urbanos y gestión integral del agua) y, al igual que en el caso de Amey, el mantenimiento y gestión integral de edificios e instalaciones y la conservación integral de infraestructuras.
Ferrovial, a través de su filial Grupisa, es líder en el mercado del mantenimiento de carreteras, que realiza en más de 5.600 km de autovías en España.
La estrategia de crecimiento le ha llevado en 2002 a su expansión en el mercado portugués, a través de la adquisición de Novipav, una de las principales empresas del país en este mercado. Entre los contratos más importantes figura la conservación y explotación de la M-40 en Madrid; la Autopista A-7 en Valencia, y varios contratos de mantenimiento en la Autovía de la Plata (Cáceres) y Autovía del Mediterráneo.
La actividad de facility management es realizada por Ferrovial en más de 4 millones de m2 en un total de 2.300 edificios, desde hospitales a museos, universidades, centros penitenciarios, centros comerciales, fábricas, edificios singulares y oficinas. Entre los contratos destacan el mantenimiento y limpieza de edificios y oficinas de Correos, varias instalaciones de defensa y centros penitenciarios; el mantenimiento integral de las
estaciones del AVE de Zaragoza, Calatayud y Guadalajara y el mantenimiento y limpieza de 51 hospitales españoles.
En 2002, la actividad de servicios incrementó sus ventas un 58,2% hasta los 340,1millones de euros y su cartera al cierre del ejercicio alcanzó los 816 mm de euros.
Nota a redactores – Perfil de Ferrovial
Constituida en 1952, Ferrovial comenzó su andadura empresarial como constructora. Cincuenta años después, Ferrovial es un grupo industrial diversificado, que cotiza en los mercados de capitales, integrado por más de 28.000 empleados y con negocios complementarios a su área principal, la construcción, como son las infraestructuras, la promoción inmobiliaria y los servicios.
Primer grupo constructor español y segundo en Europa por capitalización bursátil
El crecimiento sólido y continuado, en volumen y rentabilidad, ha convertido a Ferrovial en uno de los principales grupos de construcción: es la primera constructora en España y la segunda en Europa en términos de capitalización bursátil.
Ferrovial ha pasado de ser una compañía eminentemente constructora -en el año 98 la construcción representaba el 58% del resultado de explotación- a ser un grupo industrial, donde las actividades distintas a la construcción representan un 68%. Las áreas de negocio más estables, infraestructuras y servicios, suponen un 47% del resultado de explotación total.
El ritmo de inversión impulsado por el Plan de Infraestructuras, la experiencia y eficiencia en la gestión y su generación de caja son factores claves para mantener a la construcción como núcleo central de la estrategia de Ferrovial. La fortaleza conseguida en España se ha reforzado con un serio posicionamiento en el exterior: zona OCDE, países de Latinoamérica y Europa del Este, a través de la adquisición de Budimex, principal grupo constructor polaco.
Uno de los grupos líderes en el mercado mundial de las infraestructuras
Ferrovial es uno de los grupos líderes en el mercado mundial de la promoción privada de infraestructuras de transporte, con una inversión comprometida de 1.700 millones de euros en 16 autopistas de peaje en España, Portugal, Irlanda, Chile y Canadá; 12 aeropuertos en Australia, Reino Unido, México y Chile con más de 40 millones de pasajeros) y 175.000 plazas de aparcamiento en España. En el Reino Unido, en concreto, Ferrovial es propietario junto al grupo Macquarie del Aeropuerto de Bristol.
Esta actividad es uno de los principales motores de crecimiento de Ferrovial, respaldado por un mercado en continua expansión. Los objetivos de Ferrovial se concretan en la creación de valor a través de crecimiento y la dimensión y el aprovechamiento de las oportunidades que ofrecen mercados en expansión, principalmente países OCDE.
El negocio de promoción inmobiliaria tiene un enfoque industrial, que busca en la rápida rotación de activos el control del riesgo. El tipo de producto, la primera residencia y la intermediación de segunda mano, la búsqueda de iniciativas novedosas en la comercialización y el desarrollo de productos de servicios inmobiliarios marcan la estrategia en este mercado.
En el sector servicios, la presencia de Ferrovial se orienta al desarrollo de servicios urbanos (limpieza viaria y recogida de residuos sólidos urbanos y gestión integral del agua), el mantenimiento y gestión integral de edificios e instalaciones y la conservación integral de infraestructuras, éstas dos últimas bajo una posición de liderazgo en el mercado doméstico.
Junto al crecimiento orgánico, la actividad de servicios contempla su expansión a través de la incursión en nuevos mercados, siempre relacionados con los negocios principales, y el análisis de posibilidades de inversión que permitan al Grupo crecer de forma rápida.
Crecimiento selectivo en países OCDE
En el exterior, Ferrovial ha realizado importantes avances, centrada en una estrategia de crecimiento selectivo en países OCDE, acompañando en su expansión al negocio de concesiones de infraestructuras como vía de entrada en un nuevo mercado; y la adquisición de empresas saneadas y líderes en mercados con potencial de crecimiento.
En la actualidad, la presencia internacional de Ferrovial se concentra principalmente en Canadá, Polonia, Australia, Reino Unido, Portugal, Irlanda y países de Latinoamérica.
En 2002, las actividades realizadas en el exterior representan un 28% de las ventas totales del grupo y un 42% de su resultado de explotación.
2002, ejercicio histórico en resultados
Ferrovial cerró en 2002 un ejercicio histórico en resultados y comportamiento bursátil y siguió avanzando en su estrategia de crecimiento, apoyada en la evolución favorable de los mercados en los que opera, una acertada política de inversiones y la búsqueda constante de la innovación y la excelencia en la gestión.
Ferrovial obtuvo un resultado neto de 455,8 mm euros en 2002, un 108,8% más que en el ejercicio anterior. Este resultado hubiera crecido un 18% si se excluye el efecto extraordinario generado por la operación de venta del 40% de Cintra, filial de autopistas de peaje de Ferrovial. Por su parte, el resultado de explotación aumentó un 30%, hasta los 485,1 millones de euros.
Ferrovial alcanzó una cifra de ventas consolidada de 5.040,2 millones de euros, un 19% más que en el ejercicio anterior, con avances significativos en todas las áreas de actividad: construcción (+10,4%), infraestructuras (+30,1%), promoción inmobiliaria (+65,2%) y servicios (+58,2%).
Al cierre del ejercicio, la cartera de construcción se aproximó a los 6.000 millones de euros; la de inmobiliaria se elevó a 955 millones de euros y la de servicios alcanzó los 816 millones de euros.
En 2002, Ferrovial presentó una posición de caja neta de 303 millones de euros, en tanto que las inversiones brutas durante el ejercicio ascendieron a 541 millones de euros (sin incluir la inversión en suelo para la promoción inmobiliaria, que se elevó a otros 343 millones de euros).
En 2002, Ferrovial entró a formar parte de los índices Morgan Stanley Capital International (MSCI) y ha sido el primer grupo constructor español seleccionado por Dow Jones Sustainability Indexes, principal referente a nivel mundial de compañías comprometidas en su actuación con los criterios de sostenibilidad.
